大数据/SaaS/物联网，2015年的风口在哪里(2)

物联网(IoT)

物联网是对“消费电子电器”进行重新的性感包装，是笨重的老式家庭设备的现代化外加软件和 API，从而实现无缝的互操作以及对数据的泛化记录和使用。

现在传统的消费电子电器令我想起 iPhone 之前的摩托罗拉 Razr，很棒的工业设计，但是没有真正的软件可用。

从退出角度来看，Google、苹果、三星、飞利浦、通用电器等都对有助于加速自身在此市场努力的这方面收购感兴趣。预期该市场会出现更多的小型和大型(5 亿美元以上)退出。但是 Nest 被收购之后哪些公司会成为长期可持续的上市公司尚不明朗。

安全

这个市场的破解更加棘手，但是预期 2015 年会出现更多的安全初创企业。企业端对安全产品的购买需求不断增长。但这个领域的进入门槛也会更高，因为它既需要强劲的销售渠道，又要有差异化的产品，从而会压制市场的总体势头。会有少量初创企业实现中小型(数亿美元)退出，但该行业规模会受限于销售瓶颈(CIO 只会向少量供应商购买安全软件，但是太多的新型初创企业把关注点集中在“功能”而非全面解决方案上)。

3、轮盘赌—二元化市场，一将功成万骨枯

共享经济与按需经济

劳动力的分布或资源共享将继续成为创业热点。但是大多数初创企业都会失败，不过也会有少数取得巨大成功。正如 Facebook、Twitter、LinkedIn 成为第一波社交网络潮的巨头一样，AirBnB、Uber、Lyft、Instacart 是这一波共享经济潮的巨头(从市值看)。

类似地，正如有人(WhatsApp、Pinterest、Instagram)在第二波社交网络潮杀出血路一样，共享经济 / 劳动力分配还会诞生几家巨头，但大部分都将失败。

一句话，一将功成万骨枯。太多创业者都想做成某个微型市场的“Uber”。关键是要找出如何拿下现有的大市场的办法(如 Uber 和交通)，或者用一个简单的用户案例和产品急剧扩张一个现有的市场(还是 Uber)。这种玩家一旦赢了就是大胜，因为他们颠覆了整个市场。

4、短暂困难时期

比特币

从长期来看，加密货币和块环链是是值得看好的。但是我怀疑现在的许多公司能否成功。需要有若干更大的结构性事件发生才能让比特币受到广泛采用。留给现有的比特币公司的时间窗口不多了。能盈利(或现金充足)的比特币公司也许能熬到这一转变的发生(就像 AOL 等到互联网真正兴起一样)，但许多公司烧钱速度太快了，很可能要失败。不过一旦公司做得足够成功，就会有大量潜在买家看上(Google、微软、eBay 及整个金融体系)。

随着市场逐步走向成熟，未来几年预计会出现加密货币公司的大量扩张，但最终会优胜劣汰。比特币可能会有几年的苦日子，时不时也会有 1、2 单大型的让人误入歧途的退出。不过这之后就会有加密货币公司的爆发，足以令现在的趋势相形见拙。所以我长期是极其看好这一领域的，但是会对其短期情况感到担忧。

软件投资者对生物技术的投资

除了基因组以外，我还看到有越来越多的投资者投资传统的生物科技公司。基因组技术兴起的原因很明显，因为成本的大幅下降。但传统生物科技并没有享受到市场的这场大转变。个人观点是这个市场会成为技术投资者的滑铁卢，因为他们误解了这个行业的结构(监管问题、知识产权问题等)，且对于潜在的市场也没有很好的嗅觉。尽管技术投资者未来几年在生物科技领域未必能做好，但是我认为少数人还是会大笔投钱进去的(类似于 2000 年代早期清洁技术的惨败)。