明确交易策略理论基础才能彻底掌握量化投资
量化投资策略是交易策略的其中一种，是运用投资模型进行投资的一种方式。一般构建一个投资模型是需要依据“现代金融学理论框架”进行的。“现代金融学理论框架”主要包括：投资组合选择理论、套利定价理论、公司财务的MM理论、资本资期权定价理论等。量化投资者主要面临的选择问题是怎么买和买多少合适。依据现代金融学理论去描述或者量化资产、收益和风险。最后的收益结果在很大程度上受我们采用的组合理论影响。所以我们非常有必要深入理解和研究现代金融学和量化投资的理论基础。
1.均值-方差模型组合
这是一种在现阶段非常有效的很前沿的组合理论。是基于收益的均值和方差来衡量收益和风险的组合理论。在这个组合模型中，主要使用单因子，这样可以很大程度的减少需要估计的参数数量。在1970年，出现了使用下半方差去描述风险的方法。
从数学理论的角度来看，均值为数据序列的一阶矩，方差即为二阶矩。在动态投资组合管理中经常会用得到这个方法。该方法采用预先设置的收益差距期望来衡量风险。在资产收益不均衡时使用该方法来解决投资选择的问题。
2.模糊投资组合
由于在量化投资市场中存在着许多模糊不确定性，因此采用模糊集理、模糊规划及可能性等理论可以为我们提供一种有效的解决办法。近年来，模糊投资组合问题的研究者越来越多。例如半绝对偏差的模糊多目标投资组合模型，就可以得出量化投资者在不同风险偏好下的投资组合。
3.加权投资组合的选择
应用模糊层次分析法来引入投资组合的问题并应用在股票分配资金的实际情况中去。收益率的分布不对称性采用三阶段矩“偏度”来描述。
对“收益风险”框架以及该框架的一些模糊投资组合模型进行实证分析。主要采用模糊收益率的方法加上量化投资者对风险的主观态度。为了分析量化投资者的行为所以提出了模糊投资组合模型。
综上所述，无论是金融产品的收益还是风险，对于“投资组合”来说，都要采用一定的方法进行度量，然后建立解决问题的策略。
数据分析咨询请扫描二维码
若不方便扫码，搜微信号：CDAshujufenxi
逻辑回归是数据分析、机器学习、统计建模中应用最广泛的二分类预测模型，常用于风险判断、行为预测、归因分析等场景。在SPSS、Py ...
2026-06-02数字经济时代，市场竞争日趋同质化，用户消费需求愈发个性化、多元化，传统依托经验、粗放式、广撒网的营销模式弊端日益凸显。长 ...
2026-06-02 很多数据分析师做过按月份的销售额趋势图，画过按天的流量折线图，但当被问到“时间序列和普通数据有什么本质区别”“季节性 ...
2026-06-02在市场竞争日趋饱和、用户需求不断细分的当下，企业创业创新、产品迭代与市场拓展不再依赖经验决策，而是需要系统化、工具化的商 ...
2026-06-01【核心关键词】调度、岗位、数据库、企业、报表、培训、程序、数据分析、数据加工、业务部门、企业数据、调度工具、业务指标、 ...
2026-06-01 很多数据分析师能熟练地计算指标、搭建标签体系，但当被问到“画像到底在解决什么问题”“画像和标签是什么关系”“画像如何 ...
2026-06-01在数据统计分析、数据清洗、异常值识别与数据分布研究中，箱型图是最直观、高效、专业的可视化分析工具。相较于柱状图、折线图仅 ...
2026-05-29Tkinter是Python内置的标准GUI图形界面库，具备无需额外安装、调用简单、兼容性强、轻量化高效等优势，是Python快速开发桌面小程 ...
2026-05-29 很多分析师在设计标签时思路清晰，但真到落地环节却面临“数据在手，不知如何转化为可用标签”的困境：或因加工方式选择不当 ...
2026-05-29【核心关键词】大数据、经理、专业、金融、客户、传统、建模、数据产品、互联网金融、产品经理、数据分析、金融行业、数据模型 ...
2026-05-28 很多分析师每天和数据打交道，但当被问到“标签是什么”“标签和指标有什么区别”“标签体系如何设计”时，却常常答不上来。 ...
2026-05-28随着大数据技术的快速普及，各行各业积累了海量的用户数据、交易数据、生产数据与行为数据。单纯的数据统计与报表分析只能呈现表 ...
2026-05-28在Python网络请求、接口测试、数据爬取、业务对接开发中，Requests库是最简洁、最高效的HTTP请求工具，凭借简洁的语法、完善的适 ...
2026-05-272025 年，零售与服务行业的竞争已从 “经验驱动” 全面转向 “数据驱动”。中小企业门店普遍面临数据零散、分析浅层、决策凭感觉 ...
2026-05-27 很多数据分析师每天都在写SQL，但当被问到“数据查询语言（DQL）的本质是什么”“SELECT语句中各子句的书写顺序与实际执行顺 ...
2026-05-27在统计学分析、实验研究、业务数据复盘过程中，单因素方差分析是检验自变量对因变量是否存在显著影响的核心方法。其中，两个水平 ...
2026-05-26【核心关键词】算法、客户、大数据、互联网、调优、建模、模型优化、机器学习、评分卡模型、模型开发、智能风控、业务场景、数 ...
2026-05-26 很多数据分析师写过无数个 SELECT，但当被问到“新建一张表，该如何定义字段类型来保证数据质量”“创建视图和存储物理表有 ...
2026-05-26在数据清洗、统计分析与数据质量检测工作中，箱型图（又称箱线图、Box Plot）是最直观、最高效的可视化分析工具之一。相较于柱状 ...
2026-05-25在大数据分析、数据清洗、质量管控、风险监测等领域，异常数据识别是保障数据质量、确保分析结论精准、规避业务决策失误的核心基 ...
2026-05-25
京公网安备 11010802034615号
经营许可证编号：京B2-20210330
