消费金融高速驰骋，大数据风控成保驾手段

2015年6月10日，国务院常务会议决定将消费金融公司试点扩至全国，并且鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司，消费金融政策限制破冰。目前市场上有17家持牌的消费金融公司，其主要发起人是商业银行，还有几家是具有浓厚产业背景平台的公司，包括电商平台、电器、家具等具有实体产业资源的公司。消费金融公司的主要业务是针对消费形态，业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款、信贷资产转让及同业拆借、发行金融债等。

可以说，目前持牌的消费金融公司和银行这两个主体是传统意义上的做消费金融业务的机构，但是在互联网化电商、数据和用户行为的迁徙下，很多线上的电商和交易平台也逐渐衍生出了消费金融业务，比如阿里小贷以及后来并入网商银行的花呗、借呗产品，京东的白条、金条，以及一些分期类平台如分期乐等，加上一些从事线上零售消费贷款的网络借贷平台，消费金融其实正在逐步突破传统的机构限制。

相对传统的消费金融机构而言，电商、社交和其他互联网金融平台，在做消费金融业务上最大的特征，其实是具有一定自营产业化生态的大数据风控能力，而这种大数据风控能力将直接决定未来能否最好集合了“风控、场景、资金”的互联网化消费金融。

消费金融进入发展中期，不良敞露成为关键问题

和其他具有信贷属性的业务类似，消费金融业务本质上也是一种基于信用的个人融资行为，包括消费分期和信用贷款等，并且更多时候是通过场景化的手段结合来实现风控系统的对接和基于场景的个人信用管理。

从目前市场主要参与主体来看，在风控标准、行业准入、品牌影响和社会价值等综合角度来看，国内表现最为抢眼的应该是持牌的消费金融公司，其后是银行的零售和消费金融业务，而后是一些互联网金融平台的消费金融业务。当然，在互联网公司中，少数的如阿里、京东、网易等巨头可以通过大数据风控和基于十数年的场景和数据匹配来是实现和持牌消费金融公司同一水准的行业服务能力。

对于很多中小型互联网金融类平台的消费金融业务而言，虽然也赶上了目前消费金融大热潮，但是无论在场景、技术还是用户、数据的把握上，以及风控标准的审核上都还有较大的提升空间，像阿里、腾讯的网商银行、微众银行，其不良率基本已经保持在了1%以下，甚至最低可以达到0.3%左右，此外网易金融最新上线的网易北斗智能风控开放平台也通过大幅度提升贷款审批效率和业务流程，帮助中小银行实现了大数据化的风控探索(平均坏账损失降低35%，有效提升模型风控预测能力—提升模型预测性能60%)。

但是，对于一些中小平台而言，可能就没有这么幸运了。先是曝出在一些消费金融业务推广上存在不规范问题，另外是在业务导向上片面追求规模和市场渗透导致了在风险把控上出现一定偏差，一些小平台的消费金融业务不良率甚至已经接近或者超过10%，已经严重开始透支平台的长期发展能力。而从一般的信贷理论和行为分析上解释的话，消费金融业务应该是一项更为稳健的长期信贷市场，通过个人经营、装修、家电、数码、旅游、婚庆等各种场景的稳健消费支出进行消费金融业务的拓展。

消费金融业务进入中期，大数据风控手段保驾护航

可以说，国内的消费金融业务从扩围到参与者逐步增多到现在局部出现的失范，一定程度上也反映了消费金融业务面临的国内困局：一方面业务需求增多，场景化植入模块增多，另一方面是在大数据风控实践上还需要加强实践。在这一方面，无论是国内的一些寄希望于开拓消费金融业务的中小银行，还是一些中小电商、社交、O2O平台相比，开拓消费金融业务都有很大的现实紧迫性。

这个时候，无论是阿里、京东还是网易这样的大数据风控工具，就具有了很好的市场衔接效果。蚂蚁金服目前正在推动码云计划：升级金融云战略，通过全面整合蚂蚁金服、阿里巴巴积累十余年的金融科技与服务能力，实现阿里金融云在基础技术、金融核心服务组件和场景连接能力的三大升级。而京东金融的大数据风控建立在其电商场景和外部的核心技术平台合作上，希望建立一个新金融生态，载体是数据、征信和互联网化风控，实现账户、风控与京东体系内外场景的连接，未来还可以输出这一套金融生态规则。

另外，最近上线的网易北斗是一款智能化、开放性的风控平台，通过四大用“新”和七大“赋能”实现了具有核心竞争力的七大风控业务模块，并且结合反欺诈、风控因子等场景应用，引入随机森林、神经网络等前沿机器学习算法进行建模，综合近千模型，调控数万变量，最终形成一个生态化的大数据风控体系。网易北斗可以为中小微企业和个人融资服务提供获客、征信、授信、管理和催收等多样化的服务，可以看到，这也是在个人消费金融市场的一个重磅参与者。

在12月8日举行的网易金融正式上线“网易北斗”智能风控开放平台发布会上，北斗系统的核心风控模块也对外公布，可以称为“七大”风控模型，分别覆盖贷前、贷中、贷后体系：贷前- 天枢体系(获客引流模型)、天璇体系(反欺诈型模型 )、天玑体系(授信模型);贷中- 天权体系(信贷管理模型);贷后- 玉衡体系(风险预警模型 )、开阳体系(云催收模型)、瑶光体系(用户增值模型 )。

和一般的信贷模型不同的是，网易的这款北斗系统除了核心的信贷审核能力以外，还附加了天枢体系(获客引流模型)，帮助更多的线下平台实现业务运营的互联网化，突破地缘限制，以线上获客成为其消费金融、供应链金融以及中小企业融资服务的新市场渠道。

　　盈灿咨询与融之家于12月11日联合发布的一份最新报告显示，我国居民短期消费贷款几年一直保持20%以上的高速增长，未来有望快速成长为超过10万亿的市场。而消费金融业务快速成长的背后也带了资产安全性的各种隐忧，这个时候，各种依托互联网化大数据风控的信用审核和管理工具就成为了市场开拓的“杀手锏”。