微众银行“存款”理财化 联手国金基金或引爆腾讯大数据

2015年5月微粒贷以“15分钟贷款流程”将微众银行推进大众视线，而微粒贷的白名单机制又始终让微众银行笼罩着神秘的色彩。不少人质疑其负债端资金不足，难以承受庞大的用户借款额度。8月15日，微众银行独立形态的客户端正式上线，其运营模式逐渐露出冰山一角。

“吸收存款或许是前海微众银行开业后面临的最大挑战。”此前，中行国际金融研究所研究员李佩珈曾这样表示。根据深圳银监局的批复，前海微众银行的经营范围是可以“吸收公众主要是个人及小微企业存款”。

但是微众银行董事长顾敏曾在多个场合表示：微众银行不仅没有网点，还要变成没有客户，没有贷款，没有存款的银行。

事实上也确实如此。在微众银行新上线的APP中，包括“活期+”、“定期+”、“股票基金”的三大理财板块。对于“活期+”，微众银行是这样定位的：其是微众银行为用户提供的资产增值服务。实际上，资金转入活期+，即购买国金基金众赢货币基金。这是微众银行与国金基金独家定制的首只互联网银行基金，7日年化收益率近5.3%，1分钱起投，实时到账。

“微众银行自身的定期、活期存款产品并没有在APP中直接体现，这意味着微众银行无法自己沉淀低成本的存款。”而对接其基础账户的这只互联网银行基金或将逐渐承担起吸存功能，丰富微众银行的负债端业务。

首只互联网银行基金或成微众“吸存”利器

事实上，从各家传统商业银行的种种活期存款理财化产品，到以余额宝为代表的互联网活期理财产品，均是以货币基金作为底层基金，货基取代存款成为居民资产配置“主力”的趋势已经形成。

而背靠腾讯的前海微众银行在用户场景、产品渠道上有着巨大空间和强大优势，微信、QQ等都有望被整合在内。在其2015年校园招聘的宣传语中就提到，“在中国，没有一个企业如腾讯，可以掌握如此丰富的互联网核心资源”。这些资源，将成为微众银行吸收存款的重要来源，而目前最好的工具便是这只和国金基金独家定制的货币基金。

随着微众银行电子账户刷卡消费、给他人转账等功能的完善，腾讯体系内的游戏、音乐、充值、购物、打车等都可以与底层的这只货币基金结合，甚至QQ钱包和微信钱包中的零钱，将来可以归入囊中。

用一个账户打穿消费和金融，用低风险高流动性的货币基金去吸收“个人存款”，用类似“微粒贷”这样的贷款产品去实现资产端的金融变现，微众银行在腾讯的定位逐渐清晰。

大数据的新玩法

值得关注的是，微众银行和国金基金联手打造的首只互联网银行基金具有鲜明的互联网金融产品特征——微众银行与国金基金联手设计，以客户为导向，通过大数据为其用户分析及投资提供支撑。

而提供这款货基的国金基金作为基金行业新军，在互联网金融方面颇有建树。不同于大而全的传统公募模式，几年时间内就形成了互联网金融及量化指数投资的发展战略，思路清晰，追求专而精的道路。此前成立的“金腾通”货币基金为佣金宝账户保证金提供理财服务，与佣金宝一起颠覆了原有的券商模式。

可以预见的是，微众银行APP上线后，用户数及规模将在短时间内爆发。随着金融监管政策的逐步放开，基于这只基金的用户数据挖掘或许还能诞生一些互联网金融新“玩法”。

以微信红包为例，单个用户10元20元的微信红包余额，借助移动端的便利高效和P2P众筹的模式，再结合国金基金互联网金融、量化指数投资的长项，是否可能以红包余额众筹为来源成立一只腾讯用户专属的基金？

还有腾讯强大的游戏资源，通过将各种具有交易价值甚至可以变现的游戏点卡、游戏币与国金基金的产品相结合，利用国金基金的互联网金融运营经验设计一款跨越虚拟世界和现实世界的金融产品……

一切想象的都可能成为现实。

在微众银行APP上线后，网商银行的产品形态也逐渐浮出水面。而以业务风格灵活著称的国金基金，已经依托微众银行抢得互联网银行活期理财的先机，让用户和业界惊呼的产品也许并不遥远。