余额宝规模增速常态化 阿里杀入大数据股基

阿里巴巴旗下的蚂蚁金服战车正在加速度推进，利率下行余额宝增速放缓之时，最近牵手博时基金推出大数据股票型基金，短短几天首募接近55亿元。5月4日，接近阿里巴巴人士告诉《华夏时报》记者，早在去年下半年，博时基金就派出专业人才到蚂蚁金融联合办公，就大数据运用和指数模型进行测试与融合。

两年前阿里牵手天弘基金，推出阿里式货币基金“余额宝”，今年一季度末规模冲破了7000亿的高度，随着A股市场走牛，余额宝的增速慢了下来，于是阿里开始了牛市的新征途，贡献自己的大数据，与博时基金联姻推出大数据股基，再次剑指未来的千亿、万亿新市场。

蚂蚁金服是阿里去年10月独立出来的金融板块，剑指A股第一家互联网金融上市目标，其市场估值已达500亿美元，即人民币3000亿，未来上市有望打造万亿市值。

火爆认购

上述接近阿里巴巴人士告诉本报记者，阿里之所以选博时基金合作共同开发产品，在于看中其研究能力和执行力，博时几个月就把模型开发出来了，而且合作过程中很专业，“最关键是并非为了迎合客户去设计一些莫名其妙的东西，而是解决大数据的价值挖掘和模型有效利用。”

此次双方联手推出了两款股基，即“博时淘金100”和“博时招财一号”，其中“博时淘金100”为指数基金，根据支付宝海量的消费数据进行选股，如买卖家数量、商品价格、成交量等等，对行业景气程度、未来利润变化进行预测，用于指导投资决策。

发行的火爆程度惊艳市场，4月27日，“博时淘金100”正式发行，原定于5月15日截止首发，其间有20天募集时间，然而首募仅用了三天时间。4月29日，“博时淘金100”首募超过了40亿，4月30日该基金便宣布提前结束募集。加上“博时招财一号”的募集金额，两款基金几天时间便完成了近55亿的额度。

上述接近阿里巴巴的人士称，博时和阿里早在去年8月便开始了探索合作的可能，“阿里关于消费的各行业最前瞻的数据，能否量化为选股所用，如何用？阿里也会对博时的量化模型进行了解，你到底有多强大？”

本报记者获悉，“博时淘金100”背后操盘手是王红欣，其为博时基金指数投资部总经理，人称中国量化投资之父。目前其执掌博时基金200亿规模的量化基金，此前曾在美国投资机构操盘近千亿美元的基金产品。

天弘基金最新披露的一季报信息显示，截至今年3月底，余额宝规模已经突破7000亿元，登上全球第二大货币基金宝座，阿里巴巴通过与天弘基金合作书写了货币基金的神话。在股市低迷、流动性紧张之时，余额宝以高利率招揽资金的能力充分显现，去年二季度规模便接近6000亿。如今三个季度过去了，其增量也就1000多亿，在股市红火争夺增资之下，余额宝规模增速常态化。

那么，阿里巴巴与博时基金牵手，“博时淘金100”在牛市当中能否书写出“股基”的神话？

包赢不输的玩法

蚂蚁金服以阿里巴巴大平台的数据和渠道优势，牵手传统金融机构共同开发产品，成为其杀手锏，每每推出产品便炙手可热。

上述接近阿里巴巴的人士称，4月份“博时淘金100”的路演当中，机构投资人反应相当热烈，总是着急地问：“要是买不到怎么办？”显然，阿里大数据的嵌入使得指数模型更具吸引力。

此前，阿里巴巴与天弘基金合作推出的余额宝，阿里巴巴从中分得了三成左右的管理费分成，即租用支付宝的通道费以及技术服务费。那么，此次与博时合作，阿里将获得多大的收益呢？

“管理费有一定比例的分成，平台不收取任何费用。总之比银行的渠道要优惠一些。“上述接近阿里巴巴人士称。对于一些大基金来说，40%至50%的管理费要分给银行，一些小基金甚至70%至80%的管理费要分给银行，那么，博时与阿里分成有可能在三成或四成左右。

蚂蚁金服正在强力推进互联网金融产品的规模，旗下除了货基专属产品余额宝，还推出了非标平台“招财宝”以及“蚂蚁微贷”。此外，支付宝和支付宝钱包也囊括在其旗下，他们都打包进入蚂蚁金融，朝着上市的目标奋进。

那么，如何将产品规模不断扩大、不断提升估值成为蚂蚁金服的头等要务。对于旗下产品的规模发展，蚂蚁金服堪称神速，动辄是上万亿的目标，例如余额宝从7000亿的规模正冲向万亿规模，支付宝冲上了数万亿的交易规模，那么未来“博时淘金100”指数基金，将在这一轮经济上升期的股市走牛当中，再次成为蚂蚁金服的主打产品。

阿里巴巴集团董事长马云称，他希望蚂蚁金服能在某个时候于亚洲市场挂牌上市，但有关具体上市日期或地点的决定则尚未做出。

蚂蚁金服A轮融资计划书透露了更多细节，如计划于2017年A股上市，已选定中金担任其IPO的财务顾问。其目标是成为全球领先的综合性互联网金融服务公司，这对许多传统金融机构来说，意味着抢走更多的市场份额。

蚂蚁金服CEO彭蕾表示，蚂蚁金服非常崇尚微小的力量，给予整个世界创造的小而美的体验,这是互联网金融在用户体验层面上的一个本质。然而这个以蚂蚁标榜自己的互联网金融平台，正在大肆蚕食传统金融的市场份额，短短几年便成长为互联网时代的金融大鳄。

其去年末已启动A轮融资，该计划代号为“启航项目”。据称，蚂蚁金服A轮融资对象均是“国字头”背景的基金为主，包括社保基金、邮储银行、国开金融及一些知名私募股权基金。

蚂蚁金服A轮投资估值已达3000亿，那么随着其业务规模增大，估值进一步提升，届时万亿市值不是梦，或将成就再造阿里巴巴的神话。