量化投资策略分为哪些策略?量化投资策略有什么优势

量化投资策略，就是采用数学模型来分析股市历史数据，用计算机来判断未来走势的一种投资策略。那么量化投资策略有哪些?越来越多的私募公司成立自己的量化投资团队，这种量化投资有什么优势呢?接下来，私募排排网为大家介绍量化投资策略的分类和优势。

量化投资的策略有哪些?

根据排排君总结的三个关键词，它的投资策略也基本可在此基础上得以展开。为了方便理解，排排君将量化策略简单分成以下几类：

1、量化对冲

其实，量化和对冲本身并不是“一家人”，之所以最终能“终成眷属”，是因为二者结合后能获得超额收益的“结晶”。

举个例子：排排君利用量化方法，选出能够跑赢指数10%的股票并买入。当市场上涨20%时，排排君的股票就上涨了30%。但排排君此前已经做了对冲操作，即做空指数(卖空股指期货)，所以会在指数做空上丢掉20%的收益(做空意味着看跌)，这样一增一减会净赚10%;相反，如果市场下跌20%，那排排君则会损失10%的收益，但由于之前做空指数，排排君会因为做空赚20%，一减一增依然净赚10%。

是不是很神奇?!这就是量化对冲的魅力!而这种方法，也被大家称为市场中性策略。

2、多因子选股模型

具体的选股模型非常复杂，但别怕!原理很简单。

多因子选股，就是以多个因子作为参照标准进行选股，这跟咱们找工作、找房子等等是一样一样的，只是它的叫法高大上罢了。

找工作的话，咱们要考虑它的薪资水平因子、公司发展前景因子、岗位匹配因子等等。找房子的话，要考虑它的交通配套因子、小区卫生、噪音、安全因子等等。所以，选股也是一样。不过，选股的因子很多，专家们就把这些因子分成了四大类：技术类，像价格、交易量、波动率等;基本面类，如价值因子、成长因子、公司债务因子等。研究类，如研究报告、目标价格、盈利预测、评级等。其它类，如机构持仓、媒体关注因子等。

正是因为因子太多了，不可能全面考虑，所以，专家们就做了一个模型，根据因子的权重，进行综合加权考虑。

而引入多因子的目的，就是为了让收益更加稳健，波动更少。找房子时，考虑的因素越多，或许最终选择的就越好;找工作时，综合权衡后的岗位或许更令你满意。换成量化投资的话，夏普比率越高，单位风险带来的单位收益也就越高，反过来想，单位收益的波动将引起更小的单位风险波动。所以，引入的因子越多，收益就更稳健，收益曲线就越平滑。

我们可以看到图中随着因子数目的增长，它的收益曲线的变化会变得越来越平滑。因子数由30个变成120个的过程中，其夏普比率也从0.8变成2.2。

3、量化择时

择时，不仅困扰这个人投资者，也同样令机构投资者很头疼。如果说量化选股解决的是超额收益的问题，那么量化择时解决的则是相对收益的问题。

而所谓量化择时，则是对各类预测指标的应用，通过分析并得到对市场未来方向的预判。常用的择时方法有：趋势量化择时、市场情绪量化择时等。

趋势量化择时

趋势量化择时基本可以认为是趋势投资的延续，若趋势发生逆转则需平仓止损。与趋势投资一样，趋势量化择时具有滞后性，只有市场出现了某种趋势后，才可顺势操作。

市场情绪量化择时

市场情绪量化择时就是利用投资者的热情程度来判断大势方向，当投资情绪高涨，大家积极入市时，大盘可能会继续涨;当投资者情绪低迷、不断撤出市场的时候，大盘可能继续下跌。

当然，量化择时还有其他的方法，受限于篇幅这里就不再展开。

量化投资的优势在哪?排排君可以总结道以下几点：纪律严明、反应迅速和分散风险。

1、纪律严明

市场不会随着人的意志而转移，我们唯一能控制的只有自己。量化投资在既定的计算机程序下，会根据市场行情严格执行投资策略，就像咱们遇到市盈率较低的个股时，可能会立刻买入，也可能会继续等待更低的买点。但量化选股则直接精确到数值，只有触发选股条件才会操作，完美地克服贪婪、恐惧、侥幸心理的人性弱点。

2、反应迅速

这更多的是体现在重大事件、黑天鹅等事件驱动策略方面。计算机媒体能处理大量的公告和新闻，实时跟踪市场变化，所以在遇到重大利好或黑天鹅事件时，同样也能够第一时间把握机会或逃脱。

3、分散风险

利用计算机大数据，量化投资可以做到比证券分析师更好的历史回测，不断地从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用，而历史规律都是较大概率取胜的法宝。另一方面，就回到了选股方面，通过多因子选择一揽子股票，从而捕捉大概率获胜机会。

好，以上就是今天关于量化投资策略分类以及量化投资策略的优势的全部内容。下面私募排排网给大家总结一下：量化投资策略分为量化对冲、多因子选股模型和量化择时三种策略。量化投资策略主要的优点在于它纪律严明，克服了贪婪、恐惧、侥幸心理的人性弱点，而且能够在第一时间把握机会或者避险，捕捉大概率的获胜机会。