全球IT细分产业大数据分析行业战略结论

市值TOP20分布

TOP20里面有14家美国公司，占70%，TOP5全部是美国公司，如果算上已经退市的Dell(预计市值超过800亿)，美国依然在IT领域独领风骚，占据绝对的统治力。这才是美国称霸全球的软实力。美国在军事、货币、以及代表未来的IT产业上占据了绝对的领先性，中国赶上美国还需要很长一段时间。

TOP20里有5家亚洲公司(中国3，韩国1，新加坡1)，1家欧洲公司。在IT领域欧洲和日本公司已经渐行渐远。未来必然走向中美争霸的局面，这跟中美两国市场规模、人口基数有关。

TOP20里面，8家互联网公司，8家半导体公司，占据了主要位置。传统大的IT公司占据了另外4席。

快速成长的公司

在快速增长(超过20%)的公司里面，互联网8家，占42%，半导体公司占了7家，接近37%，美国公司占58%。

网易的市值悄无声息的得到快速增长，游戏业务是主要贡献者，在线游戏占了营收的75%。同时，网易重兵投资的直播平台，跟VR的结合，也给未来带来更多的想象空间。Sony经过痛苦转型，总算走出了连续大幅度亏损的命运，再度被市场看好。

微软今年以262亿美金的现金收购了Linkedin，未来将会有7亿用户，给微软的未来带来新的想象空间。同时，云产品Azure的强劲表现，推动微软市值大幅度回升，但距离顶峰的1999年的6137亿美金市值还存在一定距离。不过，已经有分析师给出微软1万亿美元市值的可能性。

Juniper市值的快速增长，我还没有想到其中的逻辑，上次在欧洲，提起爱立信跟思科可能的合并，有一个老外不认为他们间的合并会成立，他认为爱立信收购Juniper更有可能，不清楚他的理由，可能只是简单的业务互补。但Juniper在未来两年被某公司收购是大概率事件。

云计算转型公司

清一色的美国公司，美国再次完成了布局，占领了未来的机会。在这种生态下，中国公司如何快速赶上，华为如何快速赶上? 相信中国本土会出现1-2家大的云计算公司，道理跟互联网公司一样，现在是阿里云领先，华为还有机会，如何在中国市场占据第一是关键。战略之争，中国公司很难赢得北美的云计算市场，但北美厂家也很难进入中国。欧洲和东南亚是两个势力角逐的焦点。

亚马逊AWS的营收超过了100亿美金，取得了巨大突破，预计明年的业绩将会进一步提升。AWS推动亚马逊 的市值快速提升，站上了3500亿美金，增长接近150%。阿里云的估值也达到了390亿美金，而且按这个势头，未来又会是一个巨无霸的产业。

HP实际上已经分割成两个独立的公司上市，HPE(惠普企业)和HPQ(惠普)。主打企业市值的HPE，利用云计算转型的契机，使得市值获得较大的提升，让HP整体状况不会太糟。

同时，云计算转身也不是无往不利的法宝，除了微软Azure和亚马逊AWS外，其他公司并没有获利太多。VWware受Dell并购EMC影响，市值还有所下降。未来的云计算市场，又将会是一个赢者通吃的市场。

半导体公司

没有中国大陆公司入榜，这就可以理解为什么中国政府会那么捉急。为了避免脖子卡在别人的手里，中国政府这两年在半导体领域投资了几千亿人民币，同时还砸锅卖铁的在全球并购半导体企业，而美国对中国严防死守，一毛不拔。这是两个大国围绕着未来的战略之争，没有道理可言。

受反垄断、手机市场饱和、中国红色供应链多方因素影响，高通的盈利出现下降，市值下滑。Intel还是没有找到新的突破，台积电将继续高歌猛进，ASML仍然是设备厂商的领头羊。

人工智能转型公司

又是清一色的美国公司，百度勉强挤在里面。英伟达的市值2年增加了5倍，可以想象现在的人工智能有多火。AI这个产业是从2015年被点燃的，各大IT公司纷纷布局，现在也很难用数据来佐证这个趋势。这两年， IBM猛炒Watson，Google大推AlphaGo围棋。但微软Azure和亚马逊AWS，不可能在大数据红火时袖手旁观。微软目前拥有适用数据分析的大规模存储库Data Lake等近10个数据存储和分析服务，Amazon AWS目前拥有Hadoop框架EMR等七款产品。

百度说移动互联网已经过去了(意思是阿里巴巴、腾讯已经过去时了)，下一个是人工智能的时代，他们将会在人工智能的时代重新站起来，近期百度选择陆奇来运作面向未来的战略，陆奇能否带领百度走出迷茫期，让我们拭目以待。 对于未来的IT产业，实际上是美亚争夺领导力的时代。欧洲实际上已经沦落为旁观者，日本的衰弱也是无法遏止。

对于代表未来趋势几大方向：人工智能、云计算、互联网、半导体(万物互联可以归入半导体和云计算领域)，美国具有绝对优势，中国拥有迎头赶上的势头。传统的硬件厂商(设备、终端、云基础设施)已经进入了市场底谷，感觉不可能再坏了。未来几年可能通过兼并形成比较稳定的格局，当然，还会有几家消失掉。$中国联通(SH600050)$$烽火通信(SH600498)$网宿科技(SZ300017)掌趣科技大华股份

华为公司2016年的销售额750亿美金，利润50亿美金左右，近30%增长。这样来看，如果在美国上市，市值预计在1500亿美金左右(PE 30，主要对照思科做的估算。华为的销售额750亿美金，思科预计500亿。华为的利润50亿美金，思科100亿，华为增长30%，思科0增长。

对比来看，华为主要是利润偏低，但华为有做低利润之嫌(迎合产业环境，不能超过运营商)，关键是成长性很重要，所以综合来看华为的估值应该不低于思科)，当然，如果华为要追求高股价，应该可以将利润做到更高，短期市值突破2000亿不是难事。但考虑到华为主营业务CBG，CNBG，EBG，行业基本都到天花板了，所以快速成长存在风险。正常的路径，很可能就像思科，在CNBG领域占据老大地位，获得较好的利润。

同时在CBG、EBG两块领域发挥乌龟精神，慢慢爬升，稳健发展。但未来具有不确定因素，尤其来自云计算和人工智能的变革，可能会在全球范围内发起新一轮的洗牌，华为如果没有赶上这趟车，也可能会逐渐消亡在历史的长河里面，或者落为平庸。而在这两块要赢得未来，一个良好的生态是很关键的，目前的主要玩家都在美国，对华为的将来是很大的挑战。

未来的全球化进程会进一步受到挑战，全球会裂变成以美国市场、中国市场为代表的两股势力，波及云计算、人工智能、半导体、互联网。华为如何充分利用中国市场的优势，首先在中国市场占据绝对领导力，迅速站稳脚跟是关键。同时，如何打赢欧洲和东南亚市场，将会是未来谁能够占据领导地位的风向标。