互联网+金融的三大商业逻辑

互联网+已成为当今最热门的商业词汇。国内的传统行业面临着互联网转型的迫切需求和挑战。但我认为互联网+本身所包含的“以用户为中心”、“平台思维”等互联网思维还不足以实现传统行业的全面蜕变。因此，我用金融业为例说明互联网+金融的三大商业逻辑。

国内的互联网金融资深专家们通常把我们的互联网金融商业模式定义为6大模式：1.第三方支付；2.P2P； 3. 众筹； 4. 大数据金融； 5. 信息化金融机构； 6. 互联网金融门户。我们可以看到，在过去两年互联网金融的大浪潮下，这6大模式下都孕育出了较为出色的企业，其中一些，比如91金融、红岭创投已经在筹划上市，事实证明用互联网思维改造传统金融行业的方式已经取得了成功。P2P网站改变了民间小贷，股权众筹网站改变了传统天使投资，互联网金融公司通过用户和平台思维实现了普惠金融。

仔细分析一下，目前较为成功的互联网金融企业的商业逻辑有两个重要的要素：第一，互联网化带来了信息透明高效和用户体验提升；第二，金融化、证券化使得参与传统金融产品资产的流通渠道更广和门槛更低。我认为这两大要素就是互联网金融+模式的核心，而互联网金融+模式不仅能改变传统金融行业，也能变革传统非金融行业。互联网金融+模式的商业逻辑有以下三点：

1. 金融渠道取代销售渠道

传统商业模式当中，募资和销售往往是独立分开的。一个公司的产品主要靠建立分销渠道推向其下游，但是随着互联网的出现，分销渠道的壁垒变得越来越低，传统销售模式的边际效应也越来越弱。互联网金融为传统的销售渠道带来了转机，通过把募资和销售合二为一的方式降低渠道成本，同时降低销售不出去的风险。今年年初，北青投资与P2P网站爱投资战略合作，发布“省心计划-爱影视系列”新产品。在该计划中，投资者们通过爱投资平台，可投资经过北青投资严格筛选的影视剧作品项目，投资门槛1000元，意味着普通投资者用很少的钱即可成为影视投资人，并有机会享受剧组签名照、剧组探班、明星见面会等娱乐权益。这个产品和阿里发布的娱乐宝本质是一样的，都是通过互联网金融手段，让传统影视作品的宣传和发行(也就是影视行业的销售)成本降低，让其投资难度降低。对于影视制作公司来说可以为其作品提前积累人气，降低影视作品上映看片率低的风险，同时又解决了部分募资问题；而对于用户来说，除了获得相应的投资回报以外还有独特的体验式回报。这就是影视行业用互联网金融+的商业逻辑，将电影众筹和票房预售结合在一起，用金融渠道取代传统的宣传发行渠道的例子。

2. 重新定义市场定价权

传统商业逻辑当中的市场定价权往往由资源的稀缺性来决定，而在互联网金融时代，资源稀缺性的定义会被不断地改写，从而导致市场定价权的转移。互联网团购让传统的商家定价-消费者买单模式改写成了消费者抱团-商家接受降价的模式就是一个案例。我们再来看另外一个案例：hihey.com，作为我国艺术品电子商务网站当中的领头羊，在近期推出了主打的艺术银行业务，目的就是为了获取艺术品市场的定价权。传统艺术品市场由于真假难辨和估值不规范等问题，定价权一直掌握在中间商和少部分创作者的手里，对于艺术消费者来说没有一个好的公正的价格评估机制。hihey.com在做艺术品电子商务的同时也意识到了这个问题，虽然网上的交易量在不断地上升，但是由于网上交易的艺术品本身的定价权被别人掌握，网上的交易量对线下的交易量冲击很小。因此hihey.com推出了允许艺术品抵押贷款的互联网金融产品，让有资金需求的创作者和收藏家们将其艺术品进行抵押，使得艺术银行和其投资消费者获得了定价权。这样的商业逻辑既加速了存量艺术品的流通，又使得定价权的转移并让艺术品的估值回归市场。

3. 重塑关系网络和商业流程

传统商业模式当中，与合作伙伴、消费者的关系网络构筑以及维护决定了一个公司的商业流程，而通过互联网金融的方式，一个公司的关系网络会由于互联网化和金融化而重塑，从而导致商业流程的再造。互联网化会使得传统的产品到用户关系升级为用户到产品的关系，而金融化会使得公司的成本结构升级。比如说传统的健康农业商业模式靠的主要是种植培育好的农产品，然后定位和包装一个良好的品牌形象，最终再通过销售渠道卖给消费者，这样的传统商业逻辑在互联网金融的时代已经不适用。以尝鲜众筹网为代表的一些精品农产品众筹网站正在改变健康农业的商业模式。尝鲜众筹网与消费者建立的是先众筹、后种植的关系，使得其销售环节提前到生产环节之前，降低了农产品滞销风险并减少了渠道费用。健康农业中，传统销售渠道无法突出品牌，电商也更是如此，用户的搜索习惯导致用户对农产品的认知仍然停留在原产地+商品的层面，用户对健康品牌的感受不强。但通过互联网金融众筹，农产品的呈现是少而精，用户的搜索行为减少，对健康品牌内涵的学习动力提高。在众筹模式之下，健康农业关系网络的忠诚度是远远大于传统模式的，其商业流程的风险也远远小于传统模式。

总而言之，我预计在不久的将来，互联网金融的六大商业模式将从产品变成工具，以工具的角度深入到我们身边的传统行业中去，同时结合三大商业逻辑改造数据分析商业模式，最终实现传统行业的升级。互联网金融+的时代即将到来。