可以使用一步估计结果。两步估计的权重矩阵依赖于估计参数且标准差存在向下偏倚,并没有带来多大的效率改善且估计量不可靠,一步估计量尽管效率有所下降,但它是一致的,因而经常也使用一步GMM估计。
请问用我分别用差分GMM和系统GMM做估计,得到两者的系数符号是不一致的,这种情况应该怎么处理呢
具体问题具体分析:(1)调整下工具变量,看是否可以得一致结果;(2)看被解释变量的一阶滞后系数是不是比较高,如果高,建议使用系统GMM的估计结果。
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