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量化投资策略如何实现

2018-04-17

量化投资策略如何实现

量化投资其实就是借助现代统计学、数学的方法,从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报。

有人要问我要知道量化投资干嘛?跟我有没有什么关系。这您可错了,为什么呢?因为量化投资能赚钱。现在在国内量化投资是很常见的,但是对于很多中小投资者来说这个名词还比较陌生。今天我们就走进一家量化投资公司,带领大家认识什么是量化投资。这也正是要给大家介绍的第二个人:上海睿福投资管理有限公司董事长付爱民。

很多普通投资者对量化投资的概念还是很模糊,它有些什么特点,我们来听付老师是怎么说的。

付爱民:量化投资主要有两个板块,一个是量化交易,量化交易是什么意思呢?就是我们把一些要交易的股票、要交易的期货早些要交易的逻辑预先给设定出来,然后用程序自动做一个交易。这样的话有一个好处,第一就是它交易的很快,我们可以同时交易好几百支股票,还有一部分是叫量化分析。

每个人他都有自己的一个投资逻辑,但是这个投资逻辑到底是正确的还是错误的,其实很难判断,你可能只是一个主观的想法,然后量化分析就是把这样的一个投资逻辑,用过往历史长时间的一个数据来加以验证。

听这么一解释,我想大家就应该放心了。

刚刚也说了,量化投资在国内不罕见,但对于很多投资者来说却很陌生。主要还是大家不熟悉,没接触过,把量化投资想象的太神乎其神了。

付爱民:可能对于绝大部分人来说,陌生是因为它进入的门槛或者是对于个体投资者来说,操作基本上不具有可操作性,它不管是做分析还是做研究上面,都可能有一定的技术上的难度。好比大家都觉得现在可能某一个军工板块好,或者是认为能源板块 或者是航空板块好,大家有这样一些人为的主观的判断或者是逻辑在里面。量化投资它并不是反对这些,它只是说把大家这些逻辑要引入到用数据来验证和实施。

所以,量化投资就是把人为的逻辑延伸到全市场,用更加理性的方式去分析数据。

量化投资其实就是大家在工作中不停地寻找这些策略,用一点一点的积累希望在大概率上能够战胜市场。所以说单一策略也许一时可行,但在长期的投资过程中是不足以支撑前进的,所以可见多策略的投资是多么重要。

付爱民:这其实牵涉到我们这个策略的类型,我们也认为单一策略它总是要经历一个黑天鹅的过程,很少有说单一策略可以很长一段时间挣钱的,多策略能降低这样的一个波动性。

2013年8月16日11点05分上证指数出现大幅拉升大盘一分钟内涨超5%。最高涨幅5.62%,指数最高报2198.85点,盘中逼近2200点。11点44分上交所称系统运行正常。下午2点,光大证券公告称策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题。其实这个就是单一策略所带来的弊病。

不过有些投资者就不是很满意了,量化投资对于我们来说操作性又不强,平时生活中也很难接触太多,你讲这么多对我们有什么用啊?您别着急,量化投资的发展对我们普通投资者来说到底意味着什么呢?

付爱民:大家千万不要觉得量化投资是好还是不好,其实真正的概念不在于这个,因为量化投资或者是主观投资或者是做期货做股票,其实每个人在做的事情是为这个世界提供一个新的资产,每个人的财富都要进行一个资产配置,他不能把所有的钱投到一个资产里面。

所以我们做的工作呢,是给投资者创造一些对他们有价值,能够提供正收益或者是降低风险的一类资产,这是我们的一个任务。

所以啊,量化投资是个好东西,在您今后的投资道路上是会发挥大作用滴。

完 谢谢观看

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